Γιατί οι τράπεζες χρειάζονται την ανακεφαλαιοποίηση;

του Παναγιώτη Πλιάτσιου, Πρωινός Λόγος, 28/11/2012
Αμέσως μετά τη γνωστοποίηση της συμφωνίας στο κρίσιμο Eurogroup και την απόφαση για την εκταμίευση της περίφημης, πια δόσης, ξεκίνησαν και πάλι τα σχόλια και οι «απορίες» του τύπου «Γιατί να δώσουν 24 δις στις τράπεζες», «γιατί να τα πάρουν και πάλι οι τραπεζίτες» και τα… γνωστά λοιπά! Κοινώς, και πάλι άρχισε, ειδικά σε συγκεκριμένα blogs, αλλά και στο διαδίκτυο, η κουβέντα περί της «χρησιμότητας» της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών.
Την απάντηση δίνει, μέσω δημοσιεύματος της «Καθημερινής», πριν από μερικούς μήνες, του Γιάννη Παπαδογιάννη, ο οποίος εξηγεί: «Ο βασικότερος λόγος είναι το PSI, δηλαδή το «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων. Με το PSI οι τράπεζες δεν έχασαν το 53,5% των κεφαλαίων που είχαν επενδύσει σε ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου, αλλά πολύ περισσότερο, καθώς οι τιμές των νέων ομολόγων που έλαβαν από την ανταλλαγή κατέρρευσαν. Οι τράπεζες είναι υποχρεωμένες να αποτιμούν τα ομόλογα στην τρέχουσα αξία, με αποτέλεσμα η τελική επίπτωση να αγγίζει το 80%. Είναι χαρακτηριστικό ότι μόνο οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες κατέγραψαν ζημίες ύψους 24 δισ. ευρώ από το PSI. Η δεύτερη πληγή που προκαλεί αιμορραγία στις τράπεζες είναι η επιδείνωση της ποιότητας χαρτοφυλακίου δανείων λόγω της ύφεσης. H BlackRock εξέτασε τα χαρτοφυλάκια των εμπορικών τραπεζών, για λογαριασμό της Τράπεζας της Ελλάδος, και προσδιόρισε τις επιπλέον κεφαλαιακές ανάγκες για κάθε τράπεζα. Ο… λογαριασμός της BlackRock, σε συνδυασμό με το PSI, όχι μόνο εξανέμισαν την κεφαλαιακή βάση των τραπεζών, αλλά οι περισσότερες βρέθηκαν με αρνητικά κεφάλαια. Η αναπλήρωση των απωλειών με νέα κεφάλαια είναι απαραίτητη». Κάπως δυσνόητο, αλλά αυτή είναι και η ορολογία…
Μια, όμως, πολύ καλή απάντηση στο ερώτημα περί της αναγκαιότητας της ανακεφαλαιοποίησης έδωσε χθες και το ίδιο το Χρηματιστήριο της Αθήνας. Το οποίο, παρά τις θετικές εξελίξεις από τις Βρυξέλλες, ήταν στα όρια της ανόδου, ακριβώς επειδή ακόμη δεν είχε αποσαφηνιστεί το πώς ακριβώς θα γίνει η επαναγορά των ελληνικών ομολόγων που θα κρίνει και το μέλλον των ελληνικών τραπεζών. «Εκ των πραγμάτων οι τράπεζες διαθέτουν αρνητικά ίδια κεφάλαια, ενώ μια συμμετοχή τους στην επαναγορά  θα γινόταν -όπως υποστηρίζουν τραπεζίτες-, εφόσον αλλάξουν οι όροι της ανακεφαλαιοποίησης», έγραφε χθες το απόγευμα το «Πρώτο θέμα»…
Συνεπώς, μόνο στις τσέπες των… τραπεζιτών δεν θα πάνε τα 24 αυτά δις ευρώ. Αλλά προορίζονται για να θωρακίσουν εν μέρει τις ελληνικές τράπεζες, οι οποίες μόνο σε ιδανική κατάσταση δεν βρίσκονται. Και, ασφαλώς, χωρίς δυνατό τραπεζικό σύστημα, καμία χώρα δε μπορεί να προχωρήσει. Είτε μας αρέσει, είτε όχι…
Υ.Γ. Ασφαλώς και οι ελληνικές τράπεζες, με τις διοικήσεις τους, φέρουν σημαντικό μερίδιο ευθύνης για τη σημερινή κατάσταση της χώρας, ειδικά με τον τρόπο με τον οποίοι κινήθηκαν τις τελευταίες δυο δεκαετίες… Αλλά έτερον, εκάτερον.